Primera Parte – De una Serie de Tres Partes
Muchos potenciales inversores EB-5 y E2 tienen activos líquidos. Mientras que otros están dispuestos a vender o poseer activos inmobiliarios en los Estados Unidos. Otros aún no se contentan con el rendimiento tradicional entre 0,25% y 2,00% ofrecido por proyectos de centros regionales. Sea cual sea el enfoque de inversión y asignación de activos que podría tener, valdría la pena explorar algunas formas de financiar la inversión en lugar de invertir dinero en efectivo directamente.
Un inversor EB-5 o E-2 puede explorar opciones para aprovechar sus valores negociables. Refinanciar un inmueble de EE.UU. o recibir un préstamo de un miembro de la familia también serviría.
La Experiencia del Analista de crédito en JPMorgan Chase
He observado una característica común entre muchos clientes de mercados emergentes. Independientemente, si los clientes provenían de Rusia, China o Brasil, con frecuencia no se sentían satisfechos por el bajo rendimiento de los EE.UU. y los fondos (de bonos) europeos de renta fija. Y buscaban aumentar sus ingresos. Para aumentar el rendimiento de la inversión, los bancos ofrecen préstamos garantizados por valores negociables. Con el bajo costo de los préstamos, muchos clientes utilizan el apalancamiento estratégico para aumentar el rendimiento de aproximadamente 4% a 6% o más por año.
Existe un paralelismo similar en el mercado actual de EB-5. Más del 90% de los inversores provienen de los mercados emergentes. Y entran en el mercado EB-5 donde el rendimiento de las inversiones son a menudo menores al 2%. Por otra parte, la inversión es mantenida durante cinco años o más. Muchas de las mayores instituciones financieras como HSBC, Citibank y Morgan Stanley ofrecen préstamos basados en títulos. Cuando los activos están garantizados para cubrir la línea de crédito. Las acciones de alto rendimiento reciben hasta el 60% y las letras de tesoro de EE. UU. van hasta un 90%.
¿Cuánto costará entonces realizar un préstamo usando mis títulos?
Las tasas de interés activas pueden variar en función de muchos factores. Incluyendo la relación de los clientes de banca. Por ejemplo, los activos bajo administración y tenencia. Así como el nivel de liquidez y riesgo del activo. La tasa de interés también puede depender del propio costo del banco de capital y factores externos fuera del control del banco, tales como la tasa London Interbank Offered Rate (LIBOR). El LIBOR es un tipo de referencia que la mayoría de los bancos más importantes del mundo cobran entre sí por préstamos a corto plazo. Y, a menudo, sirve como el primer paso en el cálculo de las tasas de interés en varios préstamos. La mayoría de los servicios de préstamo basados en valores (también conocidos como líneas aconsejada de crédito) están indexados a la tasa LIBOR. La tabla a continuación muestra cómo el LIBOR ha fluctuado en los últimos años.
Los bancos pueden ofrecer líneas de crédito con base en títulos desde LIBOR + 1,00% para sus clientes principales, de más antigüedad y que poseen activos líquidos de bajo riesgo de sus cuentas. Asegurar una baja tasa de interés de un banco, y luego utilizar un mecanismo de préstamos permite a los inversionistas EB-5 mantener sus activos de generación de interés más altas, mientras que continúa invirtiendo en un proyecto EB-5 (cuya renumeración es poco más que la inversión de capital de USD 500.000). Incluso nuestros clientes directos EB-5 que compran franquicias en los EE. UU. encontrarán provecho en el préstamo de títulos. Muchas veces no cumplen los requisitos para la financiación tradicional para franquicias disponible para aquellos que ya tienen green cards y un historial de crédito en EE. UU.
En la segunda parte explicaré cómo refinanciar su propiedad en los EUA para invertir en un negocio EB-5 o E-2.
