对现存企业进行投资获得E2投资者签证需警惕

对现存企业进行投资获得E2投资者签证需警惕

作者:Jack Findaro,Visa Franchise金融总监

前言

对于希望通过商业投资获得投资者签证,迁至美国的外籍人士来说,我们一直都是深受其信赖的咨询公司,成功地帮助客户找到最合适的投资机会。我们的很多客户都向我们咨询过通过投资现存企业获得其E-2或L-1投资者签证的事宜。尽管购买现存商业可能符合E-2签证要求,但这其中也存在很多投资现有企业所独有的问题,而如果选择投资加盟或成为经销商或合资企业则可避免这些问题。虽然过去我们已经详细探讨了投资特许经营的好处,但在这篇文章中我们将进一步研究投资现有企业所伴随的各种问题。

难以找到正在出售的运营状况良好的现存企业

投资成功的现存企业最困难的地方是找到真正运营良好的且正在寻求收购的现存企业。寻找正在出售的现存企业并不困难。如果所有人想要出售其公司,他可以寻找任何渠道来出售自己的公司。公司持有人可通过大量的公司经纪人、房产经纪人和在线数据库网络等出售其公司。然而,在公司出售信息的海洋中找到真正有利可图的投资机会可能会非常困难。这是因为大部分拥有运营成功的企业的所有人通常倾向于继续拥有这些企业。这里要记住的一个好问题是,”如果这个公司运转良好,创造利润,为什么它的所有者会想要卖掉它呢?”如果公司运转得如此良好,那么利润不是也应该在售价中反映出来吗?

当然,也有可能是因为企业所有者不再计划作为公司的一部分。然而,如果所有者确定不再想要管理或拥有一个成功且有利可图的企业,那么他们通常会将其赠予给自己的家庭成员,或聘请一名总经理来继续为他们管理业务。如果这一企业是加盟企业,另一家授权经营商或特许经营授权方自己就会购买这一公司,以便以更快的速度进行扩张。正是出于这些原因,潜在投资者能看到的大量的企业都是运营不良或可能几乎没有任何利润的企业。

欺诈性财务报表

投资者可能更愿意投资现存企业,而不是建立新的企业的主要原因可能是在看到了该企业的过往财务业绩后,认为这一投资风险更低。正如上文所提到的,寻找成功的、有利可图且正在出售的企业往往非常困难。 此外,很多现有企业在账目上可能看起来是盈利的,但实际上并没有那么高的利润。在Visa Franchise,我们听说过很多客户以前曾考虑购买现存企业,但发现公司所有者在提供的财务业绩上撒谎的案例。这是一个常见的情况,特别是在佛罗里达州南部,因为这里的很多公司都接收现金交易,而这些交易很难通过销售点的系统或收银机体现出来。一个常见的策略是将销售数据提高或账面成本记录得远远低于实际成本。此外,很多出售自己企业的所有者还会将与企业相关的负责隐藏起来。如果一家正在出售的企业某些方面看起来好得不像真的,那么它可能的确不是真的。

尽职调查——时间金钱成本高昂

一旦找到了具有潜力的现有商业投资机会,那么下一步就是进行尽职调查。潜在投资者需要雇佣法务会计或专业人士审查企业所有的财务报表、税务申报单、租赁协议、合同和负债,以便在进行投资前真正了解这一企业。这样做的目的是为了防止企业所有人对公司或财务情况的陈述与事实不符这一最坏情况的发生。大部分情况下,潜在投资者都是在这一阶段才发现他们被骗了的。然而,潜在投资者只有在花费大量时间和精力,雇佣会计进行尽职调查之后才会发现这一情况。没有人愿意浪费数月在一个投资机会上,但到头来却一无所获,特别是在他们希望快速获得L-1或E-2投资者签证的情况下。典型的尽职调查可能会需要投资者花费$1000到$2000美金,以及10到30个小时的时间。

没有支持

独立的、非特许连锁的企业没有到位的支持机制。对于非特许连锁企业来说,考虑这一点十分重要。一旦现存企业被收购后,公司此后的成功与失败就完全依赖于企业的新所有人。与特许连锁经营企业不同,很多现有企业本质上就缺乏合适的流程帮助新的所有者顺利接手企业,导致销售损失、质量的下降或成本的增加。尽管对一些有经验的企业家来说可能会是例外,但大多数情况下往往会发生这种情况。 对于想要通过L-1或E-2商业投资迁居美国的外国公民而言,这是一个十分相关的问题,因为他们通常并不熟悉竞争激烈的美国市场。最坏的情况是,持有投资者签证的投资者购买的企业最终失败了,这时投资者为了维持自己和家人的身份不得不进行新的投资。在Visa Franchise,我们碰到过许多遭遇这一情况的投资者,他们希望我们能帮助其找到符合L-1或E-2投资者签证要求的新连锁经营投资机会。

时间就是金钱

一个常见的误解是,购买现存企业比投资新的特许连锁经营企业要快得多。需要记住的是,寻找现有企业、与不同的企业所有人接触、进行尽职调查、收购条款的谈判这整个流程可能需要数月才能完成。潜在投资者可能在这些流程之后才发现潜在的欺诈数据或之前并不知道的关于企业的其它事宜。相反,由于特许连锁经营受联邦贸易委员会(FTC)的监管,投资一个新的连锁经营加盟店过程往往更加透明。FTC对特许经营授权人可以和不能对潜在投资者分享的信息有着明确的规定。这使得潜在的特许连锁经营投资者能够在与特许经营授权人的初次咨询电话中获得大量信息,在整个过程的早期决定是否继续评估流程。

为数不多的优质现存企业投资机会

值得注意的是,我们遇到过正在出售的企业是十分优质的投资机会的情形和案例。特许经营授权人出售现有加盟店的情况就是上述情况的例外。由于特许授权经营受FTC的监管,特许经营授权人在对潜在的加盟商披露现有加盟店的财务报表和信息时通常十分透明和直接。因此,优质的特许连锁企业在提供正在出售的现有加盟店的财务报表时常常更为保守。此外,我们看到有很多大型、专业的特许经营授权方在现有加盟店的交易中更加透明,因为如果出现相关诉讼,他们的损失将比单个加盟店的所有者大得多。此外,就算没有进展到诉讼那一步,他们也是需要直接和不满的特许加盟商打交道的一方。在Visa Franchise,我们也一直在寻找优质的现有投资机会。

总结

对于想要投资现有企业的个人,我们希望这篇文章的内容有助于他们了解投资现存企业可能带来的问题。尽管有一些优质的现有企业投资机遇,潜在投资者遇到的绝大多数投资项目都不是好的投资。到发现商业机会不像看起来那么好的时候,许多时间和金钱都已经被浪费掉了。由于以上我们列出的所有原因,绝大部分Visa Franchise的客户都选择投资新的连锁经营加盟店,以节约大量的时间和金钱。

Visa Franchise公司介绍

Visa Franchise引导投资者识别和分析适合其具体目标的最佳投资机会。公司专注于寻找符合E-2(1)签证和EB-5签证(2)要求的连锁经营企业。Visa Franchise得到了来自世界各地客户的信赖,帮助他们寻找最符合其投资和移民目标的商业机会。Visa Franchise综合考量投资者的能力、经验和投资规模,以确保能根据他们的具体情况为为其做出最佳选择。Visa Franchise总部位于佛罗里达州迈阿密,并在全美和世界各地设有办公室。

如果您有兴趣投资特许经营企业,请联系info@visafranchise.com,或致电+1-888-550-7556

(1)E-2条约国签证允许来自”条约国”——即美国与该国签署过商业和航海条约的国家——的公民对美国进行大量投资(一般来说大于15万美元)以获得居住在美国的资格。
(2)EB-5签证要求对美国企业投资至少50万美元,并为美国公民或绿卡持有者创造至少十(10)个持续至少两(2)年的工作岗位。 投资者可以投资自己的企业,作为积极参与的投资者,或作为被动投资者对指定的区域中心项目进行投资。
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